サービスナウ（株式コード：NOW）は第2四半期2026年の業績を発表し、株価が取引終了後の取引で7％以上急騰した。売上高は39億9000万ドルで、前年同期比24％増の39億2000万ドルという市場予想を上回った。サブスクリプション売上高は38億8000万ドルで、前年同期比24.5％増加した。調整後1株利益は0.90ドルで、0.86ドルの予想を上回った。

財務のハイライトとAI成長

サービスナウにとって重要な指標である「現在の残業績義務（cRPO）」は132億ドルで、前年同期比21％増加した。これは、今後12か月で売上高に転換される見込みのバックログの一部を示す。同社はAI関連の提供が年間契約価値（ACV）で10億ドルを超えていることを発表し、年間契約価値が500万ドル以上の顧客が658社に達したと明らかにした。これは前年同期比で23％の増加である。

売上高が147億ドル、純利益が17億ドルに達したにもかかわらず、サービスナウの過去12か月の純利益率は11.3％に低下し、前年比で13.8％から減少した。一部のアナリストは、AIプラットフォームの拡大、CRMの拡張、公共部門ビジネスの成長により、今後3年間で純利益率が17.1％に上昇すると予測している。

戦略的動きと財務見通し

サービスナウは2026年のサブスクリプション売上高見通しを157億6000万ドルから157億8000ドルに上方修正した。これは、前回の見通しの157億3000万ドルから157億7000ドルの範囲を上回るものである。第3四半期については、サブスクリプション売上高が39億7000万ドルから39億8000万ドルの範囲で、調整後の通貨ベースで20％の成長が見込まれている。

同日、サービスナウの株価は通常取引時間中にほぼ6.5％下落したが、強気の決算発表と見通しの修正によりトレンドが反転した。執筆時点では、株価は取引終了後の取引で5％以上上昇していた。

比較的な業績と市場反応

サービスナウの第2四半期の業績は、成長トレンドの継続を示している。売上高は2025年第2四半期の32億ドルから2026年第2四半期の40億ドルに増加した。しかし、1株利益は2025年第2四半期の0.37ドルから2025年第4四半期の0.48ドル、そして2026年第2四半期の0.29ドルと変動している。アナリストは、AIや自動化のイニシアチブを拡大しながら利益を維持できるかに注目している。

投資家は、サービスナウの業績が市場全体の動きとどのように比較されるかにも注目している。同社はAI駆動型ワークフローとデジタル変革のリーダーとしての地位を確立しているが、最近の利益率の低下はこれらのイニシアチブの効率性に対する疑問を投げかけている。一部のアナリストは、今後数年間で企業のAI導入が進むにつれて、利益率が上昇する可能性があると楽観視している。