SEOUL — Los bancos surcoreanos informaron un aumento notable en préstamos respaldados por depósitos, con montos en KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori y NH Nonghyup que alcanzaron los 6,34 billones de wones (4,37 mil millones de dólares) al final de julio, según datos bancarios. Eso representa un aumento de 70,8 billones de wones (48,7 millones de dólares) desde finales de 2023 y un incremento aún mayor de 508,3 billones de wones (350 millones de dólares) en comparación con los niveles del primer trimestre de 2024.

Estos préstamos permiten a los clientes pedir hasta el 95% o el 100% de sus saldos de depósito. Los bancos cobran intereses al tipo de interés del depósito más aproximadamente un punto porcentual. La demanda aumentó con el repunte del índice KOSPI este mes. Las restricciones más estrictas en los préstamos para el hogar han dificultado el acceso al crédito tradicional.

Los bancos afirman que estos productos atraen a clientes excluidos de los préstamos hipotecarios y otros créditos. Los nuevos préstamos respaldados por depósitos evitan los cálculos de la proporción de servicio de deuda bajo las normas endurecidas el año pasado. Esa exención aumenta su atractivo.

Esta tendencia invierte una caída desde principios de 2024. Los saldos en los cinco bancos descendieron a 5,83 billones de wones (4,01 mil millones de dólares) a finales de marzo, una caída de 604,2 billones de wones (416 millones de dólares) desde los 6,43 billones de wones (4,43 mil millones de dólares) a finales de 2023. Los bancos suelen relajar cuotas al inicio del año, reduciendo así la necesidad de tales préstamos en ese momento.

Ahora, los inversores usan depósitos como garantía para financiar apuestas en acciones sin tocar el principal. Los depósitos vinculados a acciones, o ELDs, también muestran este cambio. Los bancos relanzaron estos productos en un entorno de tasas bajas y potencial alza del índice KOSPI 200. Las ventas alcanzaron los 5 billones de wones en los primeros siete meses de 2024, superando el 70% de los totales del año completo de 2023.

Shinhan Bank lanzó su serie ‘Safe Equity-Linked Deposit KOSPI 200’ 25-18 a principios de este mes. Las suscripciones continúan. El banco lanzó 18 productos ELD este año. KB Kookmin inició ‘KB Star Equity-Linked Deposit’ en enero y lo actualiza mensualmente. Hana Bank y NH Nonghyup también han aumentado sus ofertas.

Los ELDs colocan el principal del cliente en bonos para garantizar la seguridad. Los intereses se dirigen a activos vinculados al KOSPI 200 para obtener un rendimiento adicional potencial. El principal permanece protegido. Los inversores retiran dinero de depósitos tradicionales para invertir en estos híbridos.

Esta acción se extiende a las corredurías. Korea Investment & Securities, Mirae Asset Securities, Samsung Securities, Kiwoom Securities y NH Investment & Securities cada una reportó ganancias netas superiores a 1 billón de wones este año. Korea Investment lideró con más de 2 billones de wones, superando las ganancias de NH Nonghyup Bank. El aumento del KOSPI y el volumen de negociación en KOSDAQ impulsaron los beneficios, junto con el traslado de fondos desde los bancos.

Los analistas esperan resultados sólidos para las corredurías a corto plazo. Instan a las empresas a diversificar sus ingresos más allá de las comisiones de negociación para lograr estabilidad a largo plazo. Los préstamos basados en depósitos, los ELDs y el auge de las corredurías están interconectados en la red financiera surcoreana, moldeada por el calor del mercado, las normas y los cambios en los gustos de los inversores.