NASDAQ:TRNRで取引されているInteractive Strength Inc.は、ブルックリンを拠点とするゲーム型接続型フィットネス機器メーカーErgatta Inc.の買収に関する確定的な合意を木曜日に発表した。企業発表によると、この取引の企業価値は最大1950万ドルと設定されている。そのうちの半分はErgattaが2026年のEBITDA目標を達成した場合に支払われる。さらに5％は2027年の結果に応じて支払われる。

Ergattaは来年、売上高1000万ドルを超える見込みで、EBITDA利益率は約30％を達成する予定。売上の約70％はサブスクリプションで構成されており、月次の純リテンション率は98％以上を誇る。初期支払いは現金180万ドルと債務返済用の180万ドルで、買収側は2027年5月までに530万ドルの株式を発行する。2026年の目標達成により、最大980万ドルの追加支払いが発生し、2027年にはさらに100万ドルが追加される。

TRNRのCEOであるトレント・ワード氏は発表資料で、「Ergattaの創業者たちはユニークなフィットネス体験を生み出し、TRNRにとって即座に利益をもたらす魅力的なビジネスを築いてきた」と述べた。彼は、Ergattaのゲーム機能をTRNRのWattbikeおよびCLMBRブランドに統合する計画を明らかにした。取引後もErgattaの創業者と主要な経営幹部は留任し、すでに契約が締結されている。

この取引により、FORMEブランドを所有するオースティンの会社は、2026年のプロフォーマの売上高が3000万ドルを超えると予測している。TRNRは、Ergattaが2026年の初期投資よりも多くのキャッシュフローをもたらすと予測している。取引のクロージングは第1四半期に予定されている。

InvestingProのデータによると、TRNRの時価総額は204万ドルで、継続的な財務上の圧力に直面している。今週の別途発表によると、動向は好調である。2025年四半期の前年比で倍増し、450万ドルを超える売上高が予想されている。2025年のプロフォーマの年間売上高は2000万ドルを超えると予測されており、2024年は約500万ドルだった。

会社は2026年1月23日に発行されたプロスペクト補足資料を通じて、ATM（At-the-Market）オファリングの上限を261万ドルに引き上げた。一部のノートを現金化した後、210万株以上の普通株を発行した。上級セキュリティ convertible noteの満期日は、2026年1月30日から2027年9月26日に変更された。

TRNRは、2025年第三四半期の株主への手紙、Sportstech買収の進行状況、2025年の売上高予測が8000万ドルを超えることなどについて、投資家向けFAQを刷新した。これらの開示は、運営上の利益と製品の統合に焦点を当てている。