イングランド銀行は3年ぶりに金利を引き上げ、インフレ対策のため金利を3.75％から4％に引き上げた。BBCによると、米国とイランの紛争が解決されなければさらなる引き上げが予想される。

イングランド銀行総裁がさらなる引き上げを警告

イングランド銀行のアンダーウ・ベイリー総裁は、「今回の引き上げが必然的な一連の引き上げの始まりとは見なすべきではない」と述べた。しかし、「中東の紛争が解決されなければ、これが最後の引き上げとも思えない」と警告した。金利の上昇により住宅ローンやローン、クレジットカードなどの借入コストが増える一方で、貯蓄の利回りも上昇する。

金利決定委員会が引き上げを支持

イングランド銀行の金利決定委員会は全会一致で金利引き上げを支持。9人のうち8人が4％への引き上げに賛成し、1人は4.25％へのさらなる引き上げを支持した。ベイリー総裁は、エネルギー価格の上昇と中東情勢が今後の決定の主な要因になると指摘した。

「単純に言えば、中東の紛争解決への実質的な進展が求められる」とベイリー総裁は語った。彼は今後の金利引き上げの可能性を認めたが、今後のエネルギー価格やインフレの動きに応じてより条件付きのアプローチを取ると述べた。ただし、委員会メンバーの見解は今後の方向性について異なっていた。

クレ・ロンバーデリー委員は「近期内にさらなる引き上げが必要な可能性がある」と同意した一方、メーガン・グリーン委員はインフレが賃金や物価、雇用市場に及ぼす影響に応じて「さらなる引き上げ」が起こり得ると指摘した。しかし、アラン・テイラー委員は「リスク管理の観点から『一時的な保険的な引き上げ』」に過ぎないと述べた。

インフレと世帯への影響

インフレ率は数年前のピークよりは低下しているものの、イングランド銀行が目標とする2％を上回っており、来年さらに上昇する見込みだ。2026年9月までの1年間で物価は3.5％上昇し、主に燃料価格の高騰が要因だった。また、来年1月には多くの世帯がエネルギー料金の値上げに直面する。

イングランド銀行は、食品など一部の商品では価格が上昇していないと指摘。企業が原価上昇を吸収し、利益率を下げている例があると述べた。BBCとのインタビューでベイリー総裁は、インフレが経済全体に拡大していないにもかかわらず金利を引き上げた決定を擁護。エネルギー価格のさらなる上昇はインフレに上昇圧力をかけ、「我々はその圧力に対抗しなければならない」と述べた。

ブリトニー在住のパトリック・ブライソンさんは、5年間の住宅ローン契約（金利3.51％）が間もなく満了になる。51歳の彼が見つけた最良の住宅ローンはHSBCの5.17％で、2月から月々の返済額が1,420ポンドから1,680ポンドに跳ね上がる。「住宅ローンに関する唯一の悩みは、5年間返済してきて今や以前より多く払っていることだ。これはちょっと恥ずかしい」と3人の子を持つ彼は語った。

ギター講師の彼は妻と合わせて年収約68,000ポンドで、妻は介護施設の管理者を務める。夫婦は経済的なプレッシャーを感じており、買い物習慣を変えるなど節約を進めている。「昨年はワインの購入をやめた。外食もほとんどしなくなった。テイクアウトもやめた。価格は異常だ」と彼は語った。

イングランド銀行は、来年半ばにインフレ率が4.9％に達し、2028年までに2％に戻ると予測。ただし、米国とイランの紛争がさらにエスカレートし原油価格が上昇するという「悪条件」のシナリオでは、2027年にインフレ率が6.2％に達する可能性もあると指摘した。イングランド銀行は、原油価格の高騰によるインフレの拡大を抑えるため、2023年8月以来初めて金利を引き上げた。

イングランド銀行の基準金利は、他の銀行や住宅金融公社が資金を借り入れる際の金利で、住宅ローンやローン、クレジットカードの金利や貯蓄金利に影響を与える。英国金融機関協会（UK Finance）によると、変動金利の住宅ローンを抱える51万世帯の月々の返済額は31ポンド増える。固定金利の住宅ローンを持つ世帯は変化しないが、今後の商品には影響が出る可能性がある。変動金利の世帯は、貸し手が金利上昇にどう対応するかによって影響を受ける。通常、0.25％の金利上昇で月々の返済額は14ポンド増える。