米NASDAQ市場で取引されるポエット・テクノロジーズ（POET）の株価は14.93ドルと、前日比27.4％急騰した。これは、同社の財務責任者トマス・ミカ氏がStocktwitsを通じて、マーベル・テクノロジーズから注文を受けたことを明らかにしたためである。マーベルは半導体やストレージソリューションの主要企業であり、この注文はAI環境で使用される高帯域幅・多周波数光源に関するものである。

マーベルの買収と戦略的拡大

2025年2月にマーベルがセレスタル・AIを買収したことで、ポエットの株価にも追い風が吹いた。ミカ氏は、ポエットがマーベルへの部品供給を開始しており、AIインフラにおけるGPUとメモリ間の通信を支援しているとSherwood Newsが報じた。マーベルのセレスタル・AI買収は、AIやクラウドデータセンター向けの光通信ソリューション強化の一環である。

さらに、ミカ氏はこの注文による出荷が来期にも始まる可能性を示唆。FoxconnとLuxshareの2大電子製造企業から追加注文が見込まれているとした。この動きは、ポエットが開発段階から生産段階への移行を進める戦略に合致している。

市場状況と投資家心理

先週水曜日には、午後2時（ET）時点で株価が20.9％上昇し、S&P 500指数の0.8％とナスダック総合指数の1.4％の上昇を上回っていた。The Motley Foolが報じたところによると、この上昇は米国とイランの停戦協定の延長に伴う市場の楽観的な気運も後押しした。

一方で、前日にはショートセラーアクティビストのWolfpack Researchが発表した批判的な報告書によって、株価は8％急落した。同報告書では、同社が投資家に誤情報を提供し、株式の新規発行によって「IRSの地獄」を引き起こしていると指摘。米国投資家に対し、4月15日の確定申告期限前に株式を売却するよう警告した。

財務状況と今後の展望

Börse Expressの報道によると、ポエットは2025年財政年度に100万ドルの売上を記録したが、純利益はほぼ6300万ドルの赤字となった。しかし、同社は近年、4億3000万ドルの現金を保有しており、生産体制への移行や光インターポーザー・プラットフォームの拡大を支える財務的基盤を築いている。

2026年には、光源製品の量産を開始し、パートナー企業Lessengersとともに1.6Tモジュールのプロトタイプを納入。年内に3万単位以上の出荷を目指す。

投資家心理は、AIインフラの急成長にも影響を受けている。ますます複雑化するモデルに対応するため、高速な光インターポンクターへの需要が高まっている。ポエットはマーベルとNvidiaの拡大する提携にも関与し、この分野の主要サプライヤーとしての地位を強化している。