블랙록 최고경영자 라리 파인크는 유가가 배럴당 150달러에 달할 경우 글로벌 경기 침체가 발생할 수 있다고 경고했다, though BBC와의 독점 인터뷰에서 파인크는 이란이 여전히 위협 요소로 남고 유가가 높은 수준을 유지할 경우 세계 경제에 ‘심각한 영향’이 있을 것이라고 밝혔다.

에너지 가격과 경기 침체 위험

세계 최대 자산운용사의 수장인 파인크는 중동 지역 갈등이 금융시장에 극심한 변동성을 일으키고 있으며, 이에 따라 에너지 가격 변화에 대한 우려가 커지고 있다고 설명했다. 그는 갈등의 최종적인 규모와 결과를 아직 확정할 수는 없지만, 두 가지 극단적인 시나리오 중 하나에 이르게 될 것이라고 예상했다.

한 시나리오는 갈등이 해결되고 이란이 국제사회로부터 다시 수용될 경우 유가가 전쟁 이전 수준 이하로 떨어질 수 있다는 것이다. 그러나 그렇지 않을 경우, 유가가 100달러 이상, 심지어 150달러에 달하는 수준을 오랜 기간 유지하게 되면서 경제에 ‘심각하고 급격한 경기 침체’가 발생할 수 있다고 경고했다.

에너지 가격 상승으로 인해 영국에서는 자체 유전과 가스 생산에 더 집중해야 한다는 주장이 제기되고 있다. 화요일에는 영국 에너지 산업 단체인 오프쇼어 에너지즈 영국이 자체 생산이 부족할 경우, 글로벌 불안정이 가속화되는 시점에서 수입에 의존하게 될 수 있다고 경고했다.

에너지 혼합과 경제 성장

파인크는 국가들이 가능한 모든 에너지 자원을 활용해 에너지 혼합을 실현해야 하지만, 저렴한 에너지 공급이 성장과 생활 수준 향상에 핵심이라고 강조했다. 그는 ‘에너지 가격 상승은 매우 역진적인 세금이다. 가난한 계층보다 부유층보다 더 큰 영향을 받는다.’

영국은 이미 태양광, 풍력, 수자원 등 일부 에너지원을 보유하고 있지만, 유가가 3~4년간 150달러 수준을 유지할 경우, ‘많은 국가들이 태양광과 풍력으로 급속히 전환할 것’이라고 전망했다.

그는 국가들이 단일 에너지원에만 의존해서는 안 된다고 말했다. ‘자신이 보유한 자원을 확실히 활용해야 하지만, 동시에 대체 에너지원으로도 적극적으로 전환해야 한다.’

2007-08년 금융위기 재발 가능성은 없다

일부 분석가들은 현재 시장 상황이 2007-08년 금융위기 직전과 유사하다고 지적하고 있다. 에너지 가격이 급등하고 있으며, 일부에서는 금융 시스템에 균열이 생겼다는 신호도 포착되고 있다. 블랙록을 비롯한 여러 회사들은 불안한 투자자들이 민간 신용펀드에서 자금을 철수하는 상황을 겪고 있다.

하지만 파인크는 2007-08년 금융위기와 같은 상황이 재발할 가능성은 전혀 없다고 단호히 밝혔다. 그는 오늘날 금융 기관들이 더 안정적이라고 판단하고 있다. ‘나는 전혀 유사한 점을 보지 못한다. 전혀 없다.’

일부 펀드에 영향을 미치는 문제는 전체 시장의 작은 일부분에 불과하며, 기관 투자자들의 투자 여력은 여전히 강하다고 말했다.

AI 투자와 경제 성장

파인크는 AI 분야에 수십억 달러가 투자되고 있는 상황에 대해 과장된 것이라고 반박했다. 그는 ‘AI 분야에 거품이 있다고 보지 않는다, while AI 분야에서 한두 개의 실패가 있을 수는 있지만, 나는 그에 대해 전혀 문제를 느끼지 않는다.’

작년에는 블랙록이 세계 최대 데이터센터 제공업체인 알라인드 데이터센터를 400억 달러에 인수한 컨소시엄에 참여했다. 그는 ‘기술 우위를 차지하기 위한 경쟁이 진행되고 있다고 본다. 우리가 더 투자하지 않으면 중국이 우위를 차지할 것이라고 생각한다. AI 분야에서 우리도 적극적으로 확장해야 한다고 생각한다.’

그는 미국과 유럽에서 AI 확장에 가장 큰 걸림돌이 에너지 비용이라고 지적했다. 중국은 태양광과 원자력에 대규모 투자를 하고 있지만, 유럽에서는 ‘말은 많지만 행동은 없다’고 말했으며, 미국에서는 ‘에너지 자립이 가능하더라도 태양광에 집중해야 한다. AI 분야로 진입하기 위해서는 저렴한 전력이 필요하다.’

AI와 일자리 창출

이번 주 초, 파인크는 주주들에게 보낸 연간 서신에서 인공지능의 급속한 성장이 불평등을 가중시킬 수 있다고 경고했다. 그러나 BBC와의 인터뷰에서 그는 AI가 ‘매우 많은 일자리를 창출할 것’이라고 강조했다.

그는 서신에서 ‘전기공, 용접공, 수도공 등과 관련된 일자리가 많이 생길 것’이라고 썼다. 반면, AI가 발전하면서 일부 사무직 일자리 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 사회가 변화하고 발전하면서 필요한 역할에 대해 재고를 해야 할 필요가 있다고 말했다.

‘우리는 많은 직업과 많은 사람들을 평가하고 있다. 그 중 일부는 은행, 미디어, 법률 분야에 들어갔어야 했지만, 손으로 일하는 일자리에서 훌륭한 직원이 될 수 있었을 사람들이다. 이제 우리는 그 접근 방식을 재균형시켜야 한다.’

그는 미국에서 제2차 세계대전 이후 ‘교육 기반을 구축했고, 젊은이들에게 대학에 진학하라고 강하게 권장했다. 하지만 그 점에서 과도하게 했을 수도 있다’고 말했다.

‘우리는 그 균형을 맞춰야 하며, 수도공이나 전기공 등과 같은 분야에서의 경력이 대학 진학만큼 강력할 수 있다는 자부심을 가져야 한다.’