RTX Corporation (뉴욕증권거래소: RTX) 주가는 항공우주 및 방위산업 대기업이 최근 실적 발표에서 기대를 초과하면서 급등했다. 벤징가 프로에 따르면, 회사는 조정된 주당 순이익(adjusted EPS)이 1.89달러로, 분석가 예측 1.66달러를 상회했다. 매출은 전년 대비 14% 증가한 247억 달러로, 예상 228.9억 달러를 상회했다. 유기적 매출은 16% 증가했다.

재무 고무적 성과 및 운영 실적

GAAP 기준 주당 순이익은 1.57달러로 전년 대비 29% 증가했으며, 조정된 주당 순이익은 1.89달러로 21% 증가했다. 순이익은 214억 달러로 29% 증가했고, 조정된 순이익은 258억 달러로 22% 증가했다. 그러나 분기 실적에는 인수 회계로 인해 주당 27센트, 구조조정 비용으로 5센트, 소송 비용으로 6900만 달러(세전)가 포함되어 수익을 감소시켰다.

운영 현금 흐름은 35.5억 달러로, 자본 지출 6.69억 달러를 고려한 무료 현금 흐름은 28.8억 달러였다; RTX는 분기 말 기준 83.1억 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있으며, 장기 부채는 318.6억 달러로, 그 중 53억 달러가 1년 이내에 상환해야 한다.

기록적인 미결 주문과 전략적 결정

총 미결 주문은 전년 대비 22% 증가한 2890억 달러로, 그 중 1700억 달러는 상업 주문이며 1190억 달러는 방위 주문이다. 이 기록적인 미결 주문은 두 분야에서의 강한 수요를 반영한다. 전략적 결정으로 회사는 레이더스(Raytheon)의 블루 캐년 기술(BCT) 사업을 6억 2000만 달러에 매각하기로 했다.

콜린스 에어로스페이스는 매출이 8.21억 달러로 전년 대비 8% 증가했으며, 상업용 신규 장비 매출은 26% 증가하고 방위 매출은 7% 증가했다. 프랫 앤드 휘트니(Pratt & Whitney)는 매출이 8.89억 달러로 16% 증가했으며, 상업용 사후 판매 매출이 25% 증가하고 군사 매출이 23% 증가했지만, 상업용 신규 장비 매출은 8% 감소했다.

시장 반응과 분석가 전망

강한 실적 발표에도 불구하고 RTX 주가는 고점 대비 19% 하락했다. TIKR에 따르면. 주가는 1월과 2월 고점을 유지하다 3월 첫 하락으로 12% 감소했으며, 5월 15일에는 강한 분기 실적 발표 후 약 한 달 만에 최대 19% 하락했다.

시장의 혼합 반응에는 두 가지 요인이 영향을 미쳤다. 첫째, 상업 항공우주 공급망에 영향을 줄 수 있는 관세 문제로, 경영진이 1분기 실적 발표에서 이를 인정했다. 둘째, 프랫 앤드 휘트니 엔진 문제와 관련된 잠재적 소송 위험이다. 보도에 따르면, ITA 에어웨이스는 엔진 비활성화와 관련해 소송을 고려 중이라고 한다. 이로 인해 주가에 불확실성이 증가했다.

한편, 2026년 1분기 RTX의 조정된 주당 순이익은 전년 대비 21% 증가한 1.78달러이며, 유기적 매출은 10% 증가했다. 2026년 1분기 무료 현금 흐름은 13억 달러로, 전년 대비 65% 증가했다. 회사는 조정된 주당 순이익의 연간 전망치를 6.70~6.90달러로 상향 조정했다.

또한, RTX는 영국 육군과 20억 달러 규모의 교육 시스템 계약을 따내며 방위 분야에서의 입지를 강화했다. 이 계약은 회사의 고급 방위 시스템 확대 전략에 부합하며, 최근에는 미국 해군의 11억 달러 규모 AIM-9X Block II 미사일 계약 등과 같은 계약도 따냈다.