SEOUL – Koreanische Banken berichteten über einen deutlichen Anstieg von Einlagen-gestützten Krediten. Laut Bankdaten erreichten die Kredite der Banken KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori und NH Nonghyup am Ende von Juli 6,34 Billionen Won (4,37 Milliarden US-Dollar). Das entspricht einem Anstieg von 70,8 Milliarden Won (48,7 Millionen US-Dollar) gegenüber Ende 2023 und einem noch größeren Sprung von 508,3 Milliarden Won (350 Millionen US-Dollar) gegenüber den Werten zu Beginn des Jahres 2024.

Diese Kredite ermöglichen es Kunden, bis zu 95 % oder 100 % ihres Einlagenbestands zu beantragen. Die Banken berechnen Zinsen im Einlagenzins plus etwa einen Prozentpunkt. Die Nachfrage stieg, als der KOSPI-Index diesen Monat anstieg. Strengere Obergrenzen für Kreditvergabe an Haushalte haben traditionelle Kredite schwieriger gemacht.

Bankmanager sagen, dass diese Produkte für Kunden attraktiv sind, die von Hypotheken und anderen Krediten ausgeschlossen sind. Neue Einlagen-gestützte Kredite umgehen die Kalkulation des Schuldendienstverhältnisses unter den strengeren Regeln, die letztes Jahr eingeführt wurden. Diese Ausnahme steigert die Nachfrage.

Der Trend kehrt eine Abwärtstendenz von Anfang 2024 um. Die Einlagen der fünf Banken sanken bis Ende März auf 5,83 Billionen Won (4,01 Milliarden US-Dollar), was einem Rückgang von 604,2 Milliarden Won (416 Millionen US-Dollar) gegenüber 6,43 Billionen Won (4,43 Milliarden US-Dollar) am Ende von 2023 entspricht. Banken lockern oft die Quote zum Jahresbeginn, was die Notwendigkeit solcher Kredite verringert.

Jetzt nutzen Investoren Einlagen als Sicherheit, um Aktienwetten zu finanzieren, ohne das Kapital zu berühren. Aktienverknüpfte Einlagen (ELDs) zeigen diesen Wechsel ebenfalls. Die Banken haben diese Produkte erneut eingeführt, da die Zinssätze niedrig sind und der KOSPI 200-Index steigt. Verkäufe erreichten 5 Billionen Won in den ersten sieben Monaten des Jahres 2024 und überstiegen damit 70 % der Gesamtverkäufe des Jahres 2023.

Shinhan Bank startete Anfang dieses Monats ihre ‘Safe Equity-Linked Deposit KOSPI 200’ 25-18-Reihe. Die Abonnements laufen weiter. Die Bank hat dieses Jahr 18 ELD-Produkte eingeführt. KB Kookmin startete im Januar ‘KB Star Equity-Linked Deposit’ und aktualisiert es monatlich. Hana Bank und NH Nonghyup haben ihre Angebote ebenfalls ausgebaut.

ELDs parken das Kapital des Kunden in Anleihen, um Sicherheit zu gewährleisten. Die Zinsen fließen in Vermögenswerte, die mit dem KOSPI 200-Index verbunden sind, um zusätzliche Erträge zu erzielen. Das Kapital bleibt geschützt. Investoren ziehen Geld aus normalen Einlagen in diese Hybridprodukte um.

Dieser Trend breitet sich auf Brokerage-Unternehmen aus. Korea Investment & Securities, Mirae Asset Securities, Samsung Securities, Kiwoom Securities und NH Investment & Securities haben alle in diesem Jahr Netto-Gewinne über 1 Billion Won erzielt. Korea Investment führte mit über 2 Billionen Won an, was die Gewinne der NH Nonghyup Bank übertraf. Höhere Handelsvolumina am KOSPI- und KOSDAQ-Index sowie Gelder, die von Banken abfließen, haben die Gewinne gesteigert.

Analysten erwarten kurzfristig solide Ergebnisse der Brokerage-Unternehmen. Sie rufen die Firmen auf, ihre Einnahmen über den Handelskommissionen hinaus zu diversifizieren, um eine langfristige Stabilität zu gewährleisten. Einlagenkredite, ELDs und der Boom der Brokerage-Unternehmen sind in der südkoreanischen Finanzlandschaft miteinander verknüpft und werden durch Marktwärme, Regeln und wechselnde Vorlieben geprägt.