이란 혁명수비군(IRGC)은 2026년 3월 2일 상업용 선박의 호르무즈 해협 통행을 금지하고, 통행을 시도하는 선박에 대한 공격을 위협하는 등 역사상 가장 명확하고 강력한 해양 정책을 발표했다. 이 해협은 하루 평균 세계 원유의 약 20%와 액화천연가스(LNG)의 상당 부분이 통과하는 좁은 수로로, 현재 지정학적 및 경제적 위기의 중심지가 되었다. 이 조치로 인해 국제적인 항만 운송이 중단되며, 국제적인 탱크선 회사와 컨테이너 운송업체들이 해협을 통과하는 예약과 운송을 중단했다.

에너지 시장의 혼란

에너지 시장에 미친 즉각적인 영향은 심각하다. 이란의 해협 폐쇄 경고 이후 원유 가격이 급등했으며, 탱크선 운송 중단과 긴장 고조 보도에 따라 브렌트 원유는 8.6% 상승했다. 거래자들은 아시아, 유럽 등으로 원유 공급을 지원하는 이 협소한 통로의 장기적 차단 가능성을 고려하고 있다. 해상 운송 분석 보고서에 따르면 아시아로 향하는 초대형 원유 운반선의 운송비가 급등했으며, 이는 한 경로의 위험 재가격화가 글로벌 운송 시장에 파급되는 모습을 보여준다.

보험료가 최대 50%까지 오르면서 운송 생태계에 높은 비용이 추가되고, 운송업체와 원자재 구매업체의 이윤 마진이 줄어들고 있다. 현재 세계 컨테이너 선박의 약 10%가 호르무즈 인근에서 병목 현상에 빠져 있으며, 이 위기는 지정학적 위험이 어떻게 물류 체계의 마비로 이어질 수 있는지를 명확히 보여준다.

글로벌 에너지 안보에 대한 시스템적 위험

호르무즈 해협의 중요성은 과소평가될 수 없다. 가장 좁은 지점에서 약 33km에 불과하지만, 이 해협은 세계 최우선적인 협소 통로 중 하나로, 사우디아라비아, 아랍에미리트, 쿠웨이트, 카타르, 이란 등 원유, 천연가스 및 석유화학 제품의 수출국들이 이 채널을 통해 세계 시장으로 수출하고 있다. 따라서 이 해협의 폐쇄는 지역적 갈등의 고점이 아니라 글로벌 에너지 안보에 대한 시스템적 위험을 의미한다.

에너지 수출이 좁은 해협을 통해 집중되어 있다는 지리적 특성은 지역 갈등에서 발생하는 시스템적 충격이 즉시 전달될 수 있음을 보여준다. 해상 협소 통로는 단순한 상업 경로가 아니라, 정부와 기업이 직면해야 할 잠재적 균열 지대이다. 이 인식은 장기적인 계획 수립에 영향을 미칠 것으로 보이며, 에너지 다변화 전략부터 항해 자유를 보장하기 위한 해군 배치에 이르기까지 다양한 측면에서 영향을 미칠 것이다.

주요 수입국에 미치는 영향

인도는 이 위기의 영향을 특히 심각하게 받고 있다. 인도의 월간 원유 수입량의 거의 절반은 호르무즈 해협을 통해 들어오고 있다. 인도는 주요 원유 및 LNG 수입국으로, 이 해협을 통해 수입하는 비중이 크다. 탱크선 운송이 중단되고 공급망이 파괴되자 뉴델리에서는 인도 국적 선박이 극도의 주의를 기울이도록 경고했다. 이는 국가 무역 이익과 선원의 안전에 대한 위험을 강조하는 것이다.

중국도 동남아시아 지역에서 비슷한 위험에 직면해 있다. 중국은 세계 최대의 원유 수입국으로, 호르무즈 해협을 통해 수입되는 원유 공급이 장기적으로 중단되거나 위험 프리미엄이 지속된다면 정제소의 처리 능력이 줄어들고 재고가 긴장되며, 원가 상승으로 인해 수출 경쟁력이 약화될 수 있다. 유럽연합(EU)에서는 세계 원유 및 LNG 가격에 민감한 에너지 시장이 있으며, 가격 변동성은 생활비 압력을 증가시키고 성장과 인플레이션 통제를 위한 통화 정책을 복잡하게 만든다.

일본과 한국은 자국의 에너지 자원이 부족한 만큼 해외 수입에 의존도가 높아, 짧은 기간의 공급 차단에도 취약하다. LNG와 원유의 배송 지연은 재고를 줄이고 정제소 운영을 줄이게 되며, 생산 비용이 증가하고 인플레이션 압력이 커질 수 있다. 이러한 패턴은 협소 통로 위험이 주요 수입국에 실제 경제적 취약성을 어떻게 전환시키는지를 보여주며, 전략적 예비 물량 확보와 다양한 공급원 확보의 필요성을 강화한다.

운송업체와 항만들은 새로운 상황에 대응하려는 노력 중이다. 운송업체들은 아프리카 남단의 굴드호프 해협을 우회하거나, 완전히 걸프 지역을 피하는 중간 환적 옵션을 탐색하고 있다. 그러나 이처럼 호르무즈 해협은 사실상 통행이 불가능한 상태이기 때문이다. 이러한 변화는 명확한 대가를 동반한다. 즉, 더 긴 항해 시간, 더 높은 연료 소비량, 그리고 다른 항구에서의 혼잡 증가 등이다. 이러한 비효율성은 수입국의 재고 주기, 배송 일정, 소비자 가격에 영향을 미치며, 단순한 항해 비용에만 국한되지 않는다.

중동에서 벌어지고 있는 위기는 수십 년 만에 가장 심각한 위기로 평가된다. 전투 현장 이외에도, 이 위기는 글로벌 해상 무역과 에너지 공급망에 대한 시스템적 스트레스 테스트를 구성하며, 연결된 시스템의 취약성을 드러내고 있다. 이는 즉각적인 영향뿐만 아니라 이러한 중단이 드러낸 구조적 취약성에 대응하는 강력한 정책 대응의 필요성을 강조한다.