Goldpreise (XAU/USD) erholten sich am Freitag leicht, nachdem die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten gestiegen waren. Dennoch bleibt das Edelmetall auf Kurs für den ersten Wochenverlust seit fünf Wochen, getrieben von steigenden Ölpreisen und Inflationssorgen im Zuge der eskalierten Feindseligkeiten zwischen Iran und Israel.

Steigende regionale Spannungen verursachen Marktvibrations

Am siebten Tag des Konflikts zwischen Iran und Israel schossen Teheran am Donnerstag Raketen und Drohnen über den Persischen Golf, wobei ein Ölförderwerk in Bahrain getroffen wurde. Als Reaktion setzte Israel seine Luftangriffe auf Teheran fort, und die Vereinigten Staaten stellten die Betriebsabläufe ihres Konsulats in Kuwait ein. Der Konflikt hat Angst vor einem breiteren regionalen Krieg ausgelöst, wobei die Ölpreise stark stiegen und inflationäre Druck anstiegen.

US-Präsident Donald Trump behauptete, iranische Beamte hätten sich an ihn gewandt, um den Konflikt zu beenden, doch er wies die Angebote als zu spät zurück und erklärte, die USA seien entschlossen, die Fähigkeiten Irans zu zerstören. Im Gegensatz dazu bestreitete der iranische Außenminister Abbas Araghchi jede Absicht, zu verhandeln und sagte, Teheran habe kein Interesse an einem Waffenstillstand. Die Islamische Revolutionsgarden warnten, dass Racheangriffe in den nächsten Tagen intensiver werden würden.

Wirtschaftliche Faktoren belasten die Aussichten für Gold

Gold steht vor zusätzlichen Herausforderungen durch den stärkenden US-Dollar, der das Metall für ausländische Käufer teurer macht. Offizielle der Federal Reserve beobachten die Inflation genau, wobei einige suggerieren, weitere Zinserhöhungen könnten in Betracht gezogen werden, wenn die Inflation weiterhin über das Ziel hinausliegt. Dies hat die Erwartungen an Zinssenkungen gedämpft, die typischerweise Gold zugutekommen, indem sie den Wert des Dollars verringern.

Unterdessen beobachten Händler die bevorstehenden wirtschaftlichen Daten der USA genau, einschließlich des Berichts über die Nichtlandarbeitsplätze (NFP) für Februar, der eine Arbeitsplatzschaffung von etwa 59.000 erwartet wird. Der Wert für Januar lag bei 130.000 und lag deutlich über den Erwartungen. Einzelhandelsumsätze werden ebenfalls unter die Lupe genommen, mit Prognosen für einen Rückgang um 0,3 % im Januar, nachdem der Dezember flach blieb.

Zu den wirtschaftlichen Unsicherheiten gesellt sich die Tatsache, dass die USA eine vorübergehende globale Zollsteuer von 15 % in dieser Woche einführen werden, die den 10 % ersetzt, die nachdem der Supreme Court die meisten früheren Gebühren unter ehemaligem Präsident Donald Trump gestrichen hatte, eingeführt worden waren. Scott Bessent, der stellvertretende Finanzminister für Inlandsgeschäfte der US-Kasse, sagte, die Zollsteuer könnte innerhalb von fünf Monaten auf frühere Niveaus zurückkehren, sobald neue Handelsuntersuchungen voranschreiten.

Technische Aussichten für Gold bleiben gemischt

Im Moment wird Gold bei etwa 5.130 Dollar pro Unze gehandelt. Die technische Analyse des Tagescharts deutet auf eine leichte Käuferdominanz hin, wobei der Preis sich innerhalb eines aufsteigenden Kanalmusters bewegt. Die 50-Tage-Exponentialgleitende (EMA) bietet weiterhin Unterstützung, und der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) bei 53 zeigt an, dass der zugrunde liegende Kaufdruck weiterhin besteht.

Das XAU/USD-Paar testet derzeit die neun-Tage-EMA bei 5.140 Dollar. Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte den Preis bis zur oberen Grenze des aufsteigenden Kanals bei 5.480 Dollar treiben, wobei der potenzielle Anstieg bis zum Allzeithoch von 5.598 Dollar, das am 29. Januar erreicht wurde, möglich ist. Auf der unteren Seite ist die unmittelbare Unterstützung bei der unteren Grenze des Kanals bei 5.080 Dollar. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde die 50-Tage-EMA bei 4.883 Dollar freilegen.

Die Leistung von Gold in dieser Woche unterstreicht das feine Gleichgewicht zwischen geopolitischen Risiken und wirtschaftlichen Fundamenten. Obwohl das Metall von der Nachfrage nach sicheren Anlagen profitiert, während die Spannungen steigen, verursachen der stärkende Dollar und die Inflationssorgen Widerstände. Investoren beobachten sowohl den Nahost-Konflikt als auch die bevorstehenden wirtschaftlichen Daten genau, um die Richtung der Goldpreise zu beurteilen.