La oferta pública inicial (OPI) de Clean Max Enviro Energy Solutions recibió una suscripción del 34% el primer día de la venta de acciones, según datos de NSE, mientras la empresa busca recaudar 3100 crore de rupias. La OPI, que comenzó el lunes, recibió ofertas para 75,07,654 acciones frente a 2,18,23,329 acciones disponibles.

Desglose de la suscripción por categoría de inversor

La suscripción de la OPI varió significativamente entre diferentes categorías de inversores. La parte destinada a compradores institucionales calificados (QIB) fue suscrita 1.03 veces, mientras que la cuota para inversores no institucionales recibió solo un 20% de suscripción. Sin embargo, los inversores individuales minoristas vieron una suscripción escasa del 2%, lo que indica una falta de interés por parte del sector minorista en la oferta.

Clean Max Enviro Energy Solutions había recaudado anteriormente 921 crore de rupias de inversores ancla el viernes, según un comunicado de la empresa. La OPI, que originalmente se planeaba con un tamaño mayor de 5200 crore de rupias, ahora se ha reducido a 3100 crore de rupias, según los documentos preliminares presentados en agosto de 2025.

Asignación de fondos y estructura accionaria

La emisión propuesta incluye una emisión de nuevas acciones por un valor máximo de 1200 crore de rupias y una oferta para la venta (OFS) de acciones valoradas en 1900 crore de rupias por parte de los promotores y un accionista inversor. La OFS implicará la venta de acciones por parte del fundador Kuldeep Pratap Jain, BGTF One Holdings (DIFC) Ltd, KEMPINC LLP, Augment India I Holdings, LLC y DSDG Holdings APS.

De los ingresos de la emisión de nuevas acciones, 1125 crore de rupias se utilizarán para pagar deudas, mientras que el resto se asignará a propósitos corporativos generales. La empresa había recaudado previamente 1500 crore de rupias antes de la OPI.

Perfil de la empresa y posición en el mercado

Fundada en 2010, Clean Max Enviro Energy Solutions se especializa en soluciones de cero neto y descarbonización para clientes comerciales e industriales (C&I). Sus ofertas incluyen suministro de energía renovable —eólica, solar, híbrida— servicios energéticos y soluciones de créditos de carbono.

Hasta el 31 de julio de 2025, la empresa tenía una capacidad operativa de 2.54 GW y una capacidad contratada de 2.53 GW, además de 5.07 GW de proyectos en etapa avanzada y en desarrollo. Atiende clientes en sectores como centros de datos, tecnología y AI, cemento, acero, FMCG, farmacéuticos, inmuebles y centros de capacidad global.

Según un informe de Crisil, CleanMax tenía un 12% de la capacidad anual de acceso abierto a energía renovable en el mercado C&I en FY24, con una fuerte presencia en Gujarat y Karnataka. Sus principales clientes incluyen Equinix, Amazon, Google, Apple y Cisco.

Hasta marzo de 2025, la empresa había establecido una de las coberturas geográficas más amplias para la energía solar en 21 estados indios y ha expandido sus operaciones internacionalmente a los Emiratos Árabes Unidos, Tailandia y Bahrein. Sus plantas de energía renovable en Maharashtra, Tamil Nadu y Karnataka atienden a principales clientes tecnológicos.

El desempeño financiero de la empresa ha mostrado mejoras, con un aumento del 13% en los ingresos operativos, que ascendieron a 1610.34 crore de rupias en FY25, frente a 1425.31 crore de rupias en FY24. CleanMax también informó una utilidad neta de 27.84 crore de rupias en FY25, marcando un año rentable.

CleanMax está programado para hacer su debut en el mercado de valores el 2 de marzo. La OPI concluirá el 25 de febrero, con una banda de precios fijada entre 1000 y 1053 rupias por acción, valorando a la empresa en 12325 crore de rupias en el extremo superior del rango.