NVIDIA는 인공지능(AI) 작업량을 처리하는 그래픽 처리 장치(GPU) 시장에서 90%의 점유율을 차지하고 있다. 이 회사의 주식은 전망 수익 대비 주가(P/E) 비율 23.5에 머물며 수익이 급증하고 있다. 올해 초대규모 데이터센터에 투자하는 금액은 7000억 달러에 달하며, 이는 2025년 기준 GDP가 24개국보다 높지 않은 수준이다.

NVIDIA의 경쟁력은 고급 설계와 AI 기초 코드가 대부분 실행되는 CUDA 소프트웨어 플랫폼에서 비롯된다. 또한, 확장된 네트워크를 통해 엔드 투 엔드 AI 서버 솔루션을 제공하고 있다.

알파벳은 AI 스택을 완전히 갖추고 있다. 대규모 언어 모델 Gemini와 커스텀 텐서 처리 장치(TPU)를 결합해 모델 훈련에서 비용 우위를 점하고 있다. 알파벳은 클라우드 사업을 통해 TPU를 임대하고 있으며, Anthropic은 파트너인 Broadcom을 통해 대량 주문을 했다. 구글은 애플의 최대 클라우드 공급업체로 자리 잡고 있다.

검색 분야는 알파벳의 강점이다. 크롬과 안드로이드는 브라우저와 모바일 운영체제에서 우세하다. 수익 공유 계약으로 구글이 애플 기기의 기본 검색 엔진으로 남아 있으며, 이는 수십억 달러 규모의 광고 수익을 창출한다. Gemini 통합은 AI 요약 및 AI 모드를 통해 검색 쿼리를 증가시키고 있다. 알파벳 주식의 전망 P/E는 26.5이다.

대만 반도체 제조업체(TSMC)는 고급 칩 생산을 지배하고 있다. 경쟁사들은 GPU 및 TPU와 같은 최첨단 실리콘의 수율에서 어려움을 겪고 있으며, 이로 인해 TSMC는 거의 독점적 지위를 차지하고 있다. 기술적 전문성과 대규모 규모가 TSMC를 차별화하고 있다.

AI 수요는 TSMC의 확장을 주도하고 있다. 회사는 설계자들과 협력해 용량을 증가시키고 있으며, 자체 공장 투자도 확대하고 있다. 보고에 따르면 TSMC는 고객들에게 앞으로 4년간 가격 인상 계획을 통보했으며, 반도체 공급망에서 가격 인상력을 발휘하고 있다. 전망 P/E 25.5에 달하는 주식은 성장 추구자들에게 매력적인 투자 대상이다.

3000달러를 이 주식들에 분산 투자하면 AI의 장기적인 성장 동력에 노출될 수 있다. 이러한 성장 기업들은 시장에 영향을 미치는 주요 기업으로, 20년간 시장 성장을 이끌어왔다 — AI 인프라 수요는 줄어들지 않고 있으며, 초대규모 기업들은 분기별로 수십억 달러를 투자하고 있다.

NVIDIA의 GPU 우위는 이 투자 중 대부분을 차지할 수 있는 위치를 제공한다. 알파벳은 검색부터 클라우드까지 소비자 접점에 AI를 적용한다; TSMC는 설계 우승자와 관계없이 기반 장치로 이익을 얻는다. 이 세 기업은 모두 과거의 높은 정점보다 낮은 수준에서 거래되고 있으며, 전망 배수는 중간 20대 수준이다.

전문가들은 이들의 경쟁력 있는 요소를 강조한다. NVIDIA의 소프트웨어 고착화. 알파벳의 생태계 통제, TSMC의 제조 능력이다. 투자자들은 변동성에 대처할 수 있는 포트폴리오를 위해 이러한 기업들을 주목하고 있다; AI의 실제 적용 분야, 클라우드부터 기기까지, 이 모든 요소들이 주가 상승을 뒷받침하고 있다.