Öl-Händler setzten Wetten im Wert von Hunderten von Millionen Dollar nur Minuten vor der Ankündigung von Präsident Donald Trump, die USA werde Angriffe auf die Energieinfrastruktur Irans verschieben, wie BBC-Analysen von Marktdaten zeigen. Die ungewöhnliche Steigerung des Handelsvolumens trat etwa 15 Minuten vor Trumps Posting auf seiner sozialen Plattform auf, in dem er erklärte, die USA hätten mit Teheran ‘SEHR GUTE UND PRODUKTIVE GESPRÄCHE’ geführt und eine ‘VOLLSTÄNDIGE UND GESAMTE AUFLÖSUNG’ der Feindseligkeiten erreicht. Die Timing der Wetten wirft Fragen auf, ob Händler bereits vorab Kenntnis von der Entscheidung hatten.

Ungewöhnliche Marktbewegung

Laut Daten, die von der BBC geprüft wurden, stieg das Handelsvolumen an der New York Mercantile Exchange (Nymex) für WTI-Rohöl-Kontrakte deutlich in den Minuten vor Trumps Posting. Um 06:49 Uhr ET tätigten Händler 734 Wetten auf WTI-Rohöl-Kontrakte. Eine Minute später stieg die Zahl auf 2.168, was etwa 170 Millionen Dollar an Kontrakten entsprach. Ähnliche Muster wurden bei Handelsaktivitäten für Brent-Rohöl, dem anderen großen Öl-Index, beobachtet. Zwischen 06:48 und 06:50 Uhr ET stieg das Handelsvolumen von 20 auf mehr als 1.650, was ungefähr 150 Millionen Dollar an Kontrakten entsprach.

Marktanalysten haben festgestellt, dass ein solch großes Handelsvolumen zu dieser Zeit des Tages äußerst ungewöhnlich ist. Laut Daten von vorherigen Montagen werden zu dieser Stunde normalerweise deutlich weniger Transaktionen getätigt. Das gleiche Muster wurde bei Futures-Kontrakten für den S&P 500, Euro Stoxx 50 und anderen Märkten beobachtet, was darauf hindeutet, dass Händler auch auf den Wert großer US- und europäischer Unternehmen setzten, kurz bevor der Präsident seine Ankündigung machte.

Fragen zur Insiderkenntnis

Die Timing der Wetten wirft Fragen auf, ob sie mit vorab Kenntnis der Entscheidung des Präsidenten getätigt wurden. Mukesh Sahdev, Chef-Öl-Analyst bei XAnalysts, sagte, dass die Steigerung des Handels ‘abnormal’ sei, da zu diesem Zeitpunkt keine Hinweise darauf bestanden, dass ernsthafte Gespräche zwischen den USA und Iran stattfanden. „Die Tatsache, so viel Geld auf einen Rückgang des Ölpreises zu setzen, wirft Fragen auf“, sagte er.

Rachel Winter, Partnerin bei der Vermögensverwaltungsfirmen Killik & Co, fügte hinzu, dass die Wetten scheinbar kurz vor dem Posting des Präsidenten auf seiner sozialen Plattform getätigt wurden. „Einige Menschen haben Verträge abgeschlossen, die es ihnen ermöglichen, von einem Rückgang des Ölpreises zu profitieren“, sagte sie. „Es gab Spekulationen über Insiderhandel. Wir wissen nicht, ob das wahr ist, aber hoffentlich wird eine Untersuchung in dieser Sache stattfinden.“

Nach der Ankündigung des Präsidenten fiel der Ölpreis scharf, um 14 Prozent in Minuten. Händler, die auf den unerwarteten Kursrückgang setzten, hätten erhebliche Gewinne erzielt. Die iranische Regierung leugnete später, dass irgendwelche Gespräche stattgefunden hätten, und bezeichnete die Berichte als „Fake News“. Danach stieg der Ölpreis leicht an.

Weitere Auswirkungen

Die Ereignisse haben Aufmerksamkeit von Finanzregulatoren gewonnen, weshalb die BBC den US-Finanzregulator und die Commodity Futures Trading Commission kontaktierte. Die Financial Conduct Authority (FCA) in Großbritannien verwies die BBC auf Äußerungen ihres Geschäftsführers Nikhil Rathi vor dem Treasury Select Committee am Dienstag. „Wir überwachen die Märkte und unser Ansatz bei Marktschäden wird darin bestehen, uns die vorliegenden Beweise anzusehen“, sagte er. „Unser zentraler Fokus liegt auf der Resilienz und dem Funktionieren der Märkte, und bis jetzt, ungeachtet der außergewöhnlichen Volatilität, ist das der Fall gewesen.“

Dies ist nicht das erste Mal, dass US-Außenpolitik mit einem Anstieg von Wetten verbunden wird. Im Januar stiegen Wetten auf Polymarket, einer Krypto-basierten Vorhersageplattform, als Spieler darauf setzten, dass der venezolanische Präsident Nicolás Maduro bis Ende des Monats aus dem Amt entfernt würde. Stunden später wurde er von amerikanischen Streitkräften festgenommen. Ein Konto erzielte mehr als 436.000 Dollar aus einem Einsatz von 32.537 Dollar.

Das Weiße Haus wurde kontaktiert, um sich zu den ungewöhnlichen Handelsaktivitäten zu äußern. Ein Sprecher sagte der Financial Times, dass es „keine Toleranz für illegale Profitnahme durch Verwaltungsbeamte auf Grundlage von Insiderkenntnis“ gebe. Die Commodity Futures Trading Commission antwortete nicht auf eine Anfrage, und die Securities and Exchange Commission lehnte eine Kommentierung ab.

Die globalen Finanzmärkte wurden von dem Nahost-Konflikt erschüttert, wobei Aktienkurse sanken, während die Kosten für Öl und Gas stiegen. Allerdings haben mehrere Male Hoffnungen auf ein Ende des Krieges zu starken Schwankungen geführt, wobei der Ölpreis scharf fiel und Aktienmärkte stiegen. Am Samstag drohte Trump, Irans Kraftwerke zu „zerstören“, wenn es nicht innerhalb von 48 Stunden den Hafen von Hormuz, durch den etwa 20 Prozent der weltweiten Ölvorräte passieren, wieder öffnen würde.

Die Märkte waren an diesem Tag geschlossen, aber sanken scharf in Asien, als sie am Montagmorgen wieder geöffnet wurden, während der Ölpreis begann, zu steigen. Allerdings um 07:04 Uhr Ostküstenzeit (11:04 Uhr GMT) am Montag, bevor die US-Märkte für die Woche geöffnet wurden, postete der Präsident auf seiner Truth Social-Plattform, dass Washington mit Teheran „SEHR GUTE UND PRODUKTIVE GESPRÄCHE“ geführt habe, um eine „VOLLSTÄNDIGE UND GESAMTE AUFLÖSUNG“ der Feindseligkeiten zu erreichen.

Unmittelbar darauf stiegen die Aktienkurse und der Ölpreis sank auf so niedrig wie 84 Dollar (63 britische Pfund) pro Barrel für den Referenzpreis der USA. Beobachter haben seither untersucht, was in den Finanzmärkten in den Minuten vor dem Posting des Präsidenten geschah.